动物园的猴群里，有只母猴子生下了一只小猴。猴群不接受这个“私生子”，这对母子只好离开猴群，回到家乡峨嵋山。有一次，小猴被耍猴的人捉住，于是，它被耍猴人带着到处卖艺。后来，聪明伶俐的小猴被杂技团看中买去。在杂技团，它认识了大熊猫、食蟹猴、老虎和黑熊。在杂技团，它学会了许多技艺。但小猴害起思乡病，人们只好把它送回峨嵋山。在家乡的猴群王国中，等级森严，猴王横行霸道。已经长大的小猴，年轻力壮，和猴王打了起来。猴王被打败，群猴都起来造反，把猴王赶入水中淹死。小猴当上了猴国的新猴王。